一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1．下列各组织中属于政府监管组织的是（　　　）
A．中国银行业监督管理委员会 B．中国银行业协会
C．中国证券业协会 D．上海证券交易所
2．证券价格反映了过去所有的价格和交易信息的是（　　　）
A．弱有效市场 B．中度有效市场
C．强有效市场 D．非有效市场
3．债券按是否通过中介机构发行分为（　　　）
A．公募发行和私募发行 B．招标发行和非招标发行
C．直接发行和间接发行 D．正常发行和非正常发行
4．预计A公司的红利每股每年将增长5％，如果今年的年终分红是每股9元，贴现率
10％，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（　　　）
A．170元 B．175元
C．180元 D．185元
5．在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（　　　）
A．期货交易 B．期权交易
C．现货交易 D．外汇交易
6．一般来讲，政府债券与公司债券比较（　　　）
A．政府债券风险小，收益低 B．政府债券风险大，收益高
C．政府债券风险小，收益高 D．政府债券风险大，收益低
7．以下证券投资风险中不属于系统性风险的是（　　　）
A．市场风险 B．财务风险
C．利率风险 D．政策风险

8．证券场内交易市场是指（　　　）
A．证券交易所市场 B．柜台交易市场
C．第三市场 D．第四市场
9．商业银行是货币市场的主要参与者，商业银行参与货币市场的主要目的是（　　　）
A．调剂资金头寸，进行短期资金融通
B．取得投资利润
C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合
D．通过公开市场操作，实现货币政策目标
10．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（　　　）
A．存款准备金制度 B．再贴现政策
B．公开市场政策业务 D．存款派生机制
11．金融市场的参与主体中，既是资金的需求和供应者，又是市场活动的调节者的是（　　　）
A．家庭 B．非金融企业
C．政府 D．金融机构
12．股份公司在发行股票时，以流通市场上的股票价格为基础制定发行价格，这种发行是（　　　）
A．市价发行 B．平价发行
C．中间价发行 D．时价发行
13．根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（　　　）
A．发行市场和流通市场 B．国内市场和国外市场
C．场内市场和场外市场 D．现货市场和期货市场
14．某面额为60000元的票据90天以后到期，贴现后银行应付给持票人的金额为59100元，假设一年有360天，则贴现率为（　　　）
A．5％ B．6％
C．8％ D．9％
15．以下不属于外汇市场作用的是（　　　）
A．实现购买力的国际转移 B．为国际经济贸易融通资金
C．提供外汇保值和投机场所 D．改善企业的负债结构

16．以一定单位的外国货币为准，用折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法叫作（　　　）
A．直接标价法 B．间接标价法
C．应收标价法 D．美元标价法
17．计算未来现金流现值时所使用的利率是（　　　）
A．票面利率 B．贴现率
C．名义利率 D．贷款利率
18．人民币特种股票是指（　　　）
A．A股 B．B股
C．H股 D．N股
19．平滑异同移动平均线是指（　　　）
A．MA B．MACD
C．KDJ D．RSI
20．以下不属于技术分析的基础有（　　　）
A．市场行为包含所有公开信息
B．市场行为包含一切信息
C．价格沿趋势移动
D．历史会重演
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21．金融市场四大要素是指（　　　　　）
A．金融市场参与者 B．金融市场交易工具
C．金融市场法规 D．金融市场中介
E．金融市场价格
22．基金证券同股票、债券相比存在如下区别（　　　　　）
A．投资地位不同 B．风险程度不同
C．收益情况不同 D．投资方式不同
E．投资收回方式不同

23．下列关于看涨期权和认股权证的说法正确的是（　　　　　）
A．两者都是权利的象征，持有者可以履行这种权利，也可以放弃权利
B．股票看涨期权是由独立的期权卖者开出的，认股权证是由发行债务工具和股票的公司开出的
C．认股权证通常是发行公司为改善其债务工具的条件而发行的，获得者无需交纳额外的费用
D．股票看涨期权有期限
E．股票看涨期权可以转让，认股权证不能转让
24．同业拆借市场的参与者主要有（　　　　　）
A．中央银行 B．商业银行
C．非银行金融机构 D．企业
E．拆借中介机构
25．下列属于场外交易的特点的是（　　　　　）
A．交易对象比较广泛，包括上市证券和非上市证券
B．按时间优先，价格优先的原则进行
C．交易价格双方议定
D．必须遵守交易所的各项规定
E．买卖双方可以越过中介人直接谈判，交易成本低
三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）
26．信用交易
27．金融互换
28．公司型基金
29．离岸金融
四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
30．如何理解金融市场的涵义？
31．简述金融市场的功能和作用。
32．影响黄金价格的主要因素有哪些？
33．简述证券投资基金的优缺点。
34．影响债券票面利率的因素有哪些？

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
35．金融期权交易和金融期货交易都是对远期交易的创新，但这两种衍生金融产品又存在着极大的不同，试述金融期权交易与金融期货交易的不同之处。
36．结合实际谈谈为什么要对证券市场进行监管。